+7 (495) 269 02 02
 
 

Аудит бизнес-плана

Профессиональный инвестор (банк, управляющая финансовыми активами компания) ежедневно проводит оценку бизнес-планов инвестиционных проектов клиентов. Однако финансовые компании и банки, не имея необходимых специалистов, полагаются на усредненные показатели формирования себестоимости строительства, усредненные сроки получения разрешительной документации и так далее.


Аудит, проведенный командой экспертов нашей компании, позволит получить комплексный анализ финансовых, технологических и управленческих решений и подготовить экспертное заключение, нацеленное на увеличение стоимости проекта. Разработка качественной стратегии продаж и маркетинга позволит оптимизировать потребности проекта в оборотном капитале. Проводя оценку бизнес-плана инвестиционного проекта, мы уделяем особое внимание нескольким пунктам:


Анализ маркетинговой стратегии


Детальный маркетинговый анализ является неотъемлемой частью аудита бизнес-плана, который проводят специалисты RDS group для формулирования комплексного экспертного заключения. Многопрофильный маркетинговый анализ проекта, учитывающий оценку наличия стратегической дифференциации, позволяет выявить соответствие поставленных финансовых целей проекта реалиям рыночного спроса.


На основе анализа маркетинговой стратегии проекта наши специалисты помогут провести анализ стратегии продаж и провести корректировку денежного потока финансовой модели бизнес-плана.


Анализ финансовой модели


Большинство финансовых моделей делают основной акцент на последовательном росте чистого денежного потока с изменением жизненного цикла проекта. Это достижение оптимальной финансовой эффективности «на бумаге» должно подтверждаться проработанной стратегией маркетинга и продаж. В противном случае даже при наличии четкого плана управления расходами и точного расчета необходимого оборотного капитала срок осуществления проекта может существенно вырасти, а финансовая эффективность снизиться до нуля.


Опытный инвестор прекрасно понимает, что, конвертировав свои деньги в материальные активы, он становится заложником профессионализма управляющей команды и несет этот риск на протяжении 3-5 лет. Задача управляющей команды - рассеять сомнения инвестора, ответив на все вопросы инвестиционного комитета, иначе проект не будет профинансирован.


Наша финансовая модель позволяет учитывать ряд факторов финансового и нефинансового характера, определяя «чувствительность» проекта к ним. Эта модель имеет открытую архитектуру, и мы будем рады обсудить ее параметры с вашими специалистами. Наша задача - вскрыть все слабые стороны проекта и предложить пути их исправления, чтобы финансовый результат превысил ожидания инвестора.


Анализ документации


Довольно часто финансисты не уделяют должного внимания согласованию архитектурной и проектно-сметной документации будущего проекта с потребностями будущих покупателей. Технический аудит надежности и экономичности конструктивных решений является важным объектом исследования. Он позволяет обнаружить типичные ошибки и неточности уже на стадии разработки проекта.


Применительно к рабочим чертежам технический аудит позволяет выявить экономические резервы проекта в части рационального использования материалов и их качественных характеристик, совершенствования технологии выполнения работ. В некоторых случаях технический аудит позволяет повысить надежность и безопасность объекта, причем без увеличения стоимости строительно-монтажных работ.


Комплект исходно-разрешительной документации включает документы, отражающие основные требования и рекомендации по созданию объектов строительства, определяющие границы земельного участка и технико-экономические показатели зданий и сооружений. В документации прописываются все технические условия на присоединение к сетям инженерного обеспечения, утверждается градостроительный план земельного участка. В исходно-разрешительной документации прописываются возможности проведения работ с учетом экологических и санитарно-гигиенических требований к размещению объекта, его функциональному назначению, учитываются факторы последующей эксплуатации объектов и их влияния на окружающую среду.


Основным результатом нормативно-технического аудита исходно-разрешительной документации (предпроектной, проектной, эксплуатационной и технической документации и технического состояния объекта) является технический отчет, в котором наши специалисты проанализируют документально-техническую устойчивость проекта и спрогнозируют состоятельность представленных расчетов и сроков.


Анализ правовых и налоговых особенностей проекта


Реализация строительного проекта - это комплексный бизнес-процесс, включающий в себя взаимодействие множества участников. Необходимо внимательно контролировать сроки проведения согласовательных процедур с административными органами на предпроектной стадии, проводить постоянный юридический контроль получаемых постановлений и разрешений.


Подрядные и субподрядные соглашения, возникающие на этапе строительства и сдачи объектов в эксплуатацию, должны быть тщательно описаны в контрактных и договорных документах. При расчете сроков проекта инвестор должен обладать достаточным опытом, чтобы проверить, учтены ли юридические риски и возможные сроки и финансовые последствия потенциальных судебных конфликтов.


Анализ договорно-правовой базы проекта позволит инвестору избежать непредвиденного увеличения сроков его реализации и возможных судебных последствий, снижающих финансовую эффективность проекта.


Средний срок реализации проекта в сфере недвижимости составляет 3-5 лет. Управляющая проектом команда должна также предусмотреть особенности и объемы налогообложения разных финансовых периодов и правильно отразить свои ожидания в представленном бизнес-плане. Выравнивание налоговой нагрузки на квартальный и годовой баланс позволит добиться более сбалансированного денежного потока и сократить потребности в объемах запрашиваемого капитала.